17 ошибок в инвестициях

Инвестиции

Все склонны делать одни и те же действия. И нам кажется, что они обязательно принесут прибыль. В конечном счете, это дает противоположный результат.

Мы составили список из 17 фатальных ошибок в инвестициях, из-за которых Вы гарантированно потеряете деньги. С некоторыми из них Вы так или иначе обязательно столкнетесь. Чтобы смягчить это столкновение, советуем прочитать эту статью.

Эти выводы сделаны на основе неудачного опыта, которым поделились 200 тысяч
учеников перед прохождениями наших курсов.

В итоге Вам эта статья поможет сэкономить миллионы рублей и несколько лет Вашего
драгоценного времени. Если Вы планируете инвестировать не только ближайший месяц, но и ближайшие 5-10-15-20 лет — обязательно дочитайте до конца.

Ошибка № 1. Нежелание получать знания.

Сложно ли стать инвестором? Наверное нет. Открыть брокерский счет. Внести немного денег. И уже можно покупать ценные бумаги (инвестировать).

Позволит ли такая схема стать успешным инвестором? Наверное, в большинстве случаев нет. Возможно кому-то повезет. И купленные наугад акции принесут прибыль.

Перед стартом нужно хотя бы получить базовые знания. Почитать книги. Изучить курсы. Посмотреть полезные видео.

Это как с машиной. Нужно предварительно изучить правила дорожного движения и
получить навык вождения автомобиля. Сдать экзамен. И только потом отправляться
в самостоятельные поездки.

Ошибка № 2. Покупать и продавать на эмоциях.

Пожалуй, это лучшее и самое популярное средство от большого капитала. Если вы хотите поскорее распрощаться со своими деньгами — идите на поводу у своих эмоций.

На фондовом рынке настроения регулярно меняются — от эйфории до паники и обратно.
Поддаться эффекту толпы проще простого. Иногда люди ведут себя совершенно
иррационально, продавая отличные активы дёшево. И или, наоборот, дорого покупая
убыточные бумаги без веских на то оснований. Просто поддавшись минутному порыву.

Есть и те, кто внезапно полностью распродавали свои портфели только потому, что им
«что-то показалось». Они пропускали период отличного роста. А через время откупали свои ценные бумаги обратно, но уже значительно дороже.

Ошибка № 3. Не ставить финансовые цели.

Перед началом инвестирования, нужно четко сформулировать свои главные
инвестиционные цели. Для чего вы инвестируете? Приумножение капитала или получение пассивного дохода? Сколько денег конкретно нужно. К какому сроку.

Возможно ли (насколько реально) достижение моих хотелок при текущих ресурсах (денег и времени)? С помощью каких инструментов я могу этого добиться?
Отталкиваясь от поставленных целей, Вы начинаете формировать свою инвестиционную стратегию. Или финансовый план.

Ошибка № 4. Обходиться без стратегии инвестирования.

Главная ошибка – постоянная смена своей стратегии. Под влиянием каких-то внешних (зачастую необоснованных) факторов.

Следование разработанной стратегии – лучший путь добиться успеха. Естественно, она может со временем немного изменяться, корректироваться. Но только, если вы точно знаете, для чего это делается.

Ошибка № 5. Не защищать капитал.

Какой бы рискованной ни была ваша стратегия инвестирования (консервативной или
умеренной), всегда нужно думать о способах защиты своего капитала от возможных
негативных последствий. И самый простой (и бесплатный) способ – это диверсификация.

Распределение денег между различными активами (акции, облигации, драгоценные
металлы, недвижимость). Внутри каждого класса нужна диверсификация по ценным
бумагам.

Периодически на рынке случается нечто непредсказуемое: банкротятся гигантские
компании, которые ещё вчера казались незыблемыми; целые отрасли или даже страны попадают в глубочайший кризис. И если Вы вложили все деньги в акции одной такой компании – можете потерять весь капитал. Распределили деньги по 20 разным ценным бумагам – ваш риск потери снижается до 5%. Так Ваш капитал становится независимым от какого-то одного актива.

Ошибка № 6. Жить без подушки безопасности.

Финансовая подушка безопасности – это ваш резерв на различные негативные ситуации в жизни (болезнь, потеря работы). Когда Вы не имеете резервов и все деньги инвестируете, при необходимости нужно будет продавать часть ценных бумаг.

Инвестиции – это всегда риск. Риск падения стоимости купленных активов (вчера купил по 100, а через месяц эти акции стоят по 50).

Формирование подушки – позволит Вам избежать вероятности продажи акций с убытком. в случае, когда срочно понадобятся деньги.

Ошибка № 7. Составлять убыточный портфель.

Человек по своей природе не склонен к рискам. И это хорошо для эволюции, но это
негативно отражается на результатах инвестиций.

Приведём простой пример, как большинство неопытных инвесторов оказываются
держателями убыточного портфеля ценных бумаг.

Инвестор новичок покупает 10 надёжных акций входящих в состав голубых фишек. Через полгода 5 акций дают прибыль 3-5%, остальные в таком же незначительном минусе. Чтобы не потерять прибыль, инвестор фиксирует прибыль по 5 компаниям в плюсе и на эти деньги покупает другие, которые сейчас «упали» или увеличивает долю в портфеле тех, что в минусе.

Такая логика вполне кажется разумной, на первый взгляд. Мы зафиксировали прибыль и купили подешевле другие компании, испытывающие не лучшие времена.

Через полгода 2 акции в незначительном плюсе, остальные 8 в минусе. Инвестор
проделывает ту же операцию: фиксирует прибыль и приобретает на эти деньги другие дешевые компании.

В итоге через 1-2 года в его портфеле оказываются лишь самые слабые компании,
которые не растут в цене. Инвестор начинает либо нервничать, говоря о тотальном
невезении, либо превращается в долгосрочного инвестора, который готов ждать
до победного.

Мораль из этой истории такова: покупая дешевые акции, мы действительно поступает
разумно с точки зрения привычной жизни. Но с точки зрения бизнеса мы должны
накапливать «сильные» активы в своём инвестиционном портфеле, а не складировать то, что пребывает в упадке.

Не стоит фиксировать небольшую прибыль, если акция имеет потенциал. Сильная и
перспективная компания может принести владельцу гораздо больше (30%-100% и даже больше) в течение пары лет. Избавляться необходимо наоборот от компаний, которые показали минус.

Ошибка № 8. Слушать советы «экспертов»

Слепо следовать чужим рекомендациям, не думая своей головой, ещё один хороший
способ быстро избавиться от денежных излишков.

Ежедневно тысячи экспертов, аналитиков, лидеров мнений и т.п. дают десятки тысяч
советов относительно того, что стоит купить или продать, чтобы заработать на фондовом рынке. Иногда так случается, что даже аналитики одной и той же компании могут одновременно давать противоположные советы своим клиентам.

Обратите внимание на ленту брокерских новостей, там изо дня в день происходит
следующая картина. Если рынок падал, а потом стал расти в течении 1-2 дней, то брокер будет говорить о развороте, о начале нового движения. При этом цели будут указываться на 1-3% от текущей ситуации. И наоборот, рынок падает 2-3 дня, то мнение сразу становится медвежьим.

Толку от таких советов нет никакого, поскольку Вы с таким же успехом и сами можете
делать подобные прогнозы. Например, если акции растут два дня подряд, то логично
предположить, что и на третий день они вырастут. Но вкладывание денег по такой
системе вряд ли принесёт успех инвестору.

Вспомните историю укрепления рубля к доллару в 2015 г. Когда наша валюта в 2014 г.
сильно просела (торговалась в районе 65-68 рублей за $1), то многие эксперты говорили, что купить доллар за 63 рубля было бы просто чудом. Потом когда он стал 63, они сказали, что ниже 60 он никогда не упадет.

Потом он упал до 60, потом еще до 57, потом до 55, 50, 47… Промахнулись всего лишь
на 25%, а ведь многие купили по 65 рублей по этим ценным советам и сидели в долларах полтора года, чтобы хотя бы просто выйти в ноль.

Инвестирование — это способность брать на себя ответственность за своё финансовое благополучие. Поэтому попытки переложить эту ответственность на другого человека зачастую приводят к большим финансовым потерям.

Ошибка № 9. Превращение прибыльной сделки в убыточную.

После резкого роста акции может наступить разворот или длительная коррекция. Имеет смысл фиксировать свою прибыль, поскольку рынок вполне мог развернуться и начать длительное падение.

Но начинающий инвестор рассуждает по-другому. После начала падения позиция ещё в плюсе, но каждый хочет получить прибыль побольше. И инвестор решает подождать пару дней. В итоге коррекции наверх не произошло, а падение уводит позицию в минус.

Рынок может ещё сильнее упасть даже до точки открытия.
Главный совет, чтобы избежать этой ситуации: следите за рынком и продавайте актив,
если он стал резко падать после новой вершины.

Исключение из этого правила являются дивидендных акции. Их стоит продавать только в том случае, когда они перестают платить дивиденды. Но опять таки — все зависит от Вашей стратегии.

Ошибка № 10. Не признавать свои ошибки в выборе акции.

Вовремя зафиксированный убыток убережёт от ещё больших потерь. Однако люди
в большинстве упертые, и никто не хочет признавать свои «промахи». Поэтому мы
держимся за убыточные сделки годами. Вместо прибыли, держимся за убытки.

Чем дольше по времени позиция в минусе, тем спокойнее становится отношение
инвестора к этому. Пройдёт пару месяцев, и эта сделка уже не будет вызывать негативных эмоций. Но результат отрицательный: потеряно время и деньги.

Каждый инвестор должен уметь продавать в минусе до того момента, когда ситуация
не стала критичной.

Ошибка № 11. Совершать большое число сделок.

Будущая прибыль от покупки/продажи акций — это всегда вероятность, а комиссии,
которые мы платим за совершения операций, — факт. Давайте смоделируем условную ситуацию.

На нашем брокерском счёте лежит одна тысяча рублей, а комиссия за одну операцию
составляет всего десять копеек. Если мы купили ценные бумаги на тысячу рублей и
оставили их в портфеле на долгие годы, мы заплатили лишь десять копеек — практически незаметные расходы для капитала.

Но если мы начинаем активно торговать, то покупая, то продавая, то откупая обратно,
и совершаем таким образом тысячу сделок за месяц, то через десять месяцев на нашем счёте совсем не останется денег (при условии, что эффективность наших сделок будет близка к нулю).

Примерно так это работает для большинства активных игроков, которые не хотят считать и не контролируют свои расходы не только в жизни, но и на фондовом рынке. Не имеет смысла часто переключаться с одного актива на другой. Это создает излишнее число сделок, которое приносят прибыль лишь брокеру. Примите какое-то решение и следуйте ему хотя бы какое-то время (неделя, месяц). Чтобы прибыль выросла нужно лишь время.

«Своим терпением мы можем достичь большего, чем силой»
Этот совет особенно актуален для инвесторов. Большинство инвесторов зарабатывают деньги, трейдеры в 90% случаев теряют, а краткосрочные трейдеры терпят убытки в 99% случаев.

Ошибка № 12. Действовать, регулярно применяя постоянное усреднение
падающей акции
.

Ситуация, когда акция после покупки стала падать, знакома всем. Что делать? Продать
в минусе не хочется, ведь рынок совершает постоянные колебания. Поэтому есть шансы, что цена вернется к уровню покупки в ближайший день-два.

Но что мы делаем, если рынок дальше падает? Мы хотим купить ещё. Ведь это выгодное предложение. Есть даже такая стратегия: усреднение сделок.

Правильно ли усреднять убыточную позицию? Смотря с какой точки зрения посмотреть.
Дело в том, что акции в большинстве своем представляют результат деятельности бизнеса.
Поскольку в нашем финансовом мире инфляция считается уместным явлением, то
прибыль компании, как и сама её капитализация со временем растёт. Через какое-то
время все подорожает и купленная неудачно позиция выйдет в плюсе.

С другой стороны, надо пресекать потери, а не накапливать их. Падающий рынок может длиться годами. История фондового рынка это не раз показывала. Нет никакого смысла быть в акциях в моменты долгих падений. Но как понять, настоящее падение от коррекции? Для этого нужно знать хотя бы базовые закономерности фондового рынка.

Главная проблема многих в том, что они начинают усреднять акции одной компании
лишь потому, что они сильно упали. Докупать можно, но только если фундаментальные показатели бизнеса говорят о сильной недооценке, и Вы понимаете, что в ближайшем будущем есть драйвер роста.

Также усреднение потерь может привести к тому, что большую часть инвестиционного портфеля будут составлять слабые акции, которые могут никогда не восстановиться в цене.

Возникает вопрос: «почему, ведь бизнес всегда растет в цене?». Не всем бизнесам суждено быть успешными в будущем. Возможно, это умирающая отрасль или на рынке появился сильный конкурент, который полностью монополизировал рынок. Например, печатные машинки навсегда вышли из моды, телефоны Nokia, компания Kodak.

Ошибка № 13. Игнорирование начала медвежьего рынка.

Когда рынок растет, зарабатывают все. Можно покупать любые акции и все равно быть в плюсе. Сильные бычьи рынки периодически возникают. Последним примером растущего рынка акций является 2020 гг. Многие компании выросли в цене. Ещё одним недавним примером являются криптовалюты. За конец 2020 года – начало 2021 – они выросли в разы.

Но после долгого роста всегда наступает падение. Оно случится рано или поздно.
Экономическая система нуждается в перезагрузке системы, падение дает возможность встряхнуться. Все процессы в экономике цикличны.

Большинство инвесторов слишком поздно осознают начало медвежьего рынка. Лишь
спустя время приходит понимание, как они ошиблись, не продав свой портфель вовремя.
Успешные же вовремя успевают «выскочить» из рынка и имеют терпение дождаться
окончания падения.

Реальный пример:

Когда Биткоин в конце 2017 года стоил $14000, то многие стали закупать его на падении по $9 тыс, по $7 тыс. и даже по $6 тыс. Но как показала практика, можно было купить ещё дешевле по $3 тыс.
При этом весь год деньги могли бы работать в другом месте и принести еще 2-5%
годовых. Почему люди закупали его так дорого? Потому что еще месяц назад цена была выше и психологически мы думаем, что совершаем выгодную сделку. Хотя по техническому анализу вполне следовало ожидать такой коррекции.

Но после долгого роста всегда наступает падение. Оно случится рано или поздно.
Экономическая система нуждается в перезагрузке системы, падение дает возможность встряхнуться. Все процессы в экономике цикличны.

Большинство инвесторов слишком поздно осознают начало медвежьего рынка. Лишь
спустя время приходит понимание, как они ошиблись, не продав свой портфель вовремя.
Успешные же вовремя успевают «выскочить» из рынка и имеют терпение дождаться
окончания падения.

Ошибка № 14. Привязываться к цене входа.

Привязывать к цене покупки/продажи нам свойственно от природы. Например, инвестор купил акцию по 50, продал по 60. Теперь для него цена продажи 60 становится решающий. Если цена вырастет до 64, а потом упадёт до 61-62, то он не станет брать. Ведь он продал по 60, теперь он психологически готов покупать только дешевле.

Аналогично с уровнем безубытка. Купили по 100, цена упала до 90, потом снова
возвращается и находится на отметке 99, но инвестор никогда не продаст ранее 100.
Это не разумный подход, поскольку инвестор действует нерационально, а исходя из
привязки к своей точки входа. Ситуация на рынке могла уже сто раз поменяться и эти
уровни надо изменять по мере новой информации.

Если продолжать привязываться к цене, то можно пропустить сильное ралли акции,
потому что цена просто не дошла до уровня покупки или же сидеть в активе годами,
ожидая пока инвестиция выйдет в безубыток. Если продолжать привязываться к цене, то можно пропустить сильное ралли акции, потому что цена просто не дошла до уровня покупки или же сидеть в активе годами, ожидая пока инвестиция выйдет в безубыток.

Ошибка № 15. Переходить к спекуляции.

Инвестиции – это скучно. Совершаешь сделки раз в неделю. А то и реже. А душа просит адреналина. Бездействие убивает. И потихоньку, «вроде бы как инвестор» начинает спекулировать. Это же так просто. Купил дешевле, через неделю продал дороже. Заработал. Вот он золотой клондайк. Деньги буквально лежат под ногами.

По статистике только 5% трейдеров зарабатывают (не теряют) деньги. Из этих
счастливчиков – более половины торгуют с околонулевым результатом. Остальные 95% — терпят убытки.

Есть простой тест понять, кто Вы — Инвестор или Спекулянт.

Представьте, что сегодня Вы последний раз имеете возможность совершить сделки на бирже. Следующий раз у Вас будет, скажем года через 3.
Будете ли Вы что-то менять у себя в портфеле? Или все оставите без изменений на 3 ближайших года?
Если ответ – ДА (буду менять) – Вы трейдер.

Ошибка № 16. Не учитывать дополнительные расходы.

Инвестиции – это не только прибыль, но и различные сопутствующие расходы. Комиссии брокера. У одного брокера может быть комиссия за сделку в 0,03%, а у другого в разы выше! 0,06 – 0,01%. Вплоть до 0,3-0,5%.

Некоторые брокерские тарифы имеют минимальную плату за обслуживание. Еще
несколько сотен дополнительных расходов в месяц. Кажется мелочь. Но за год или даже за несколько лет все эти поборы выливаются в значительные потери, достигающие десятков тысяч рублей.

Второй момент – это налоги. За полученную прибыль нужно платить государству. Здесь тоже есть масса возможностей, как снизить размер налогов до минимума.
Комиссии за управление. Речь идет о биржевых фондах (ETF или ПИФ). За право владеть фондом, инвесторы платят ежегодные комиссии. Плата может отличаться в разы.

Естественно, при прочих равных нужно отдавать предпочтение фондам с более низкими комиссиями. Даже скромные сэкономленные полпроцента на таких комиссиях в год, на длительных сроках дадут дополнительную прибавку в деньгах в десятки и даже сотни тысяч. Сокращение издержек – автоматически увеличивает прибыль инвестора.

Ошибка № 17. Возлагать высокие ожидания на прибыль от инвестиций.

Начинающие инвесторы всегда начинают искать секретную стратегию, способную
обогатить их в короткие сроки. Перед глазами масса примеров успешных кейсов, когда люди зарабатывали 50-100% даже 200% всего за один год.

Но это только вершина айсберга. За красивыми прибыльными сделками скрывается
десятки убыточных (про которые лучше промолчать).
Это как с игрой в лотерею. Про счастливчика, сорвавшего джекпот, трубят все СМИ. А за кадром остаются миллионы людей без выигрыша.

Главное правило инвестиций – чем больше потенциальная доходность, тем выше риск.
И если кто-то предлагает Вам утроить капитал всего за год, значит, скорее всего, вы
потеряете деньги (привет Хайпам и финансовым пирамидам).

Итак, подводя итоги всему вышесказанному, каким должен быть инвестор, чтобы
наверняка потерять деньги? Он должен быть человеком очень эмоциональным,
импульсивным, впечатлительным. Доверчивым, активно торгующим. А также входящим всем портфелем в высоко рискованные сделки.
Сочетание таких качеств позволит в скором времени растерять капитал и войти в
сообщество разочаровавшихся в рынке.

Получить книгу-инструкцию «Куда и как инвестировать в 2021—2022 г.г» >>>

Команда Города Инвесторов


Оцените статью
( Пока оценок нет )
Доход из Сети
Добавить комментарий