Что такое вечный портфель

invest Инвестиции

Собрать портфель раз и навсегда и ничего в нём не менять — а так можно было? Если вы согласны на среднерыночную доходность и готовы поддерживать баланс активов, почему бы и нет.

В чём суть. Вечный портфель — это такой набор активов, который позволяет инвестору чувствовать себя комфортно независимо от ситуации на рынке.

В разных рыночных циклах, при росте или падении экономики и инфляции портфель потенциально будет давать небольшую, но стабильную доходность. Рисков минимум, просадки небольшие, не нужно постоянно следить за котировками и суетиться.

Что в портфеле. Главная задача — подобрать доли активов таким образом, чтобы они уравновешивали друг друга в разных ситуациях. Обычно основу составляют акции, облигации и золото в разных пропорциях. Можно полностью составить портфель из фондов на такие активы, чтобы инвестировать максимально пассивно.

Свой состав вечного портфеля предлагали многие известные инвесторы. Например, Рэй Далио, Гарри Браун, Уоррен Баффетт — эти стратегии названы их именами.

👉 Примеры. Состав «Всепогодного портфеля» Рэя Далио: 40% — долгосрочные облигации, 30% — акции, 15% — среднесрочные облигации, 7,5% — золото, 7,5% — сырьевые товары. А самый простой состав у вечного портфеля «Лежебока»: акции, облигации и золото поровну — по 33,3%

Что с доходностью. Доходность среднерыночная — 5–8% годовых в долларах, в рублях немного больше — 8–11%. Это соответствует среднему росту рынка за последние 20 лет. Вряд ли такая доходность будет интересна молодому инвестору с маленьким капиталом. Зато её оценят опытные инвесторы в годах, которым важнее сохранить свой капитал, чем нарастить.

👉 Есть нюанс: в таких портфелях много облигаций, а их доходность зависит от ключевой ставки.

В чём плюсы. Это хорошая защита капитала. Доходность мало зависит от рыночных циклов. У инвестора такой портфель практически не отнимает времени. Для его составления не нужно глубокого знания рынка — можно собрать по шаблону.

В чём минусы. Нарастить маленький капитал таким способом практически невозможно. Есть зависимость от ключевых ставок. Нужно регулярно ребалансировать портфель, то есть приводить доли активов к первоначальному балансу, иначе весь защитный механизм нарушается.

Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Оцените статью
( Пока оценок нет )
Доход из Сети
Добавить комментарий